Investimenti sicuri: quali scegliere nel 2024

Mercati instabili e volatili possono intaccare la fiducia in investimenti rischiosi come il mercato azionario. Per questo molti investitori spostano i loro soldi in investimenti più sicuri, stabili e a rendimento certo che, in periodi di forte volatilità, aiutano a proteggere i risparmi e a ottenere modesti guadagni. Ecco un elenco dei migliori investimenti sicuri e una guida utile a come investire riducendo i rischi.

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Sicurezza: Alta
Liquidità: Alta

I titoli di Stato, o obbligazioni governative, sono ampiamente considerati investimenti sicuri. Investire in obbligazioni è un’opzione da valutare quando si cerca un investimento a basso rischio con un rendimento fisso o variabile prevedibile, o si vuole diversificare un portafoglio composto anche da azioni.

I BOT (Buoni Ordinari del Tesoro) sono titoli obbligazionari a breve termine emessi dallo Stato italiano con scadenza di 3, 6 o 12 mesi. Il loro rendimento è determinato dalla differenza tra il prezzo di acquisto (prezzo del titolo stabilito nell’asta di collocamento) e il prezzo di vendita che, se si aspetta la scadenza, coincide con il valore nominale di 100.

Data la loro breve vita, questi titoli sono considerati strumenti di liquidità. Per acquistare BOT bisogna rivolgersi a una banca, alla posta o a un intermediario finanziario autorizzato, e detenere un conto deposito titoli dove custodire e gestire obbligazioni e altri investimenti. I BOT possono essere comprati sia in occasione della loro emissione sia sul mercato secondario (in Borsa), oppure online se si possiede un conto titoli con operatività online presso una banca autorizzata.

I BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) sono titoli a medio-lungo termine emessi dallo Stato rimborsabili in un’unica scadenza che prevedono una cedola semestrale.

I mercati sono imprevedibili, ma c’è chi considera i BTP interessanti in termini di rapporto rischio-rendimento, soprattutto a scadenza uno o due anni. Rispetto a luglio 2022, i rendimenti del BTP decennale su base annua sono passati dallo 0,7% a quasi il 5%. Un aumento così considerevole ha inciso sui prezzi delle obbligazioni decennali in maniera decisa: chi avesse comprato un BTP 10y a luglio 2022 avrebbe conseguito nell’ottobre 2023 (massimo dei rendimenti) una perdita del 18%.

La volatilità dei rendimenti sulle obbligazioni di medio e lungo termine rende quindi tali strumenti rischiosi, in quanto il loro prezzo può variare di molti punti percentuali, se tuttavia tali titoli vengono portati alla scadenza, il rimborso sarà sempre pari al valore nominale di 100.

Tuttavia, è difficile prevederne la sicurezza a lunghissimo termine, poiché molto dipende dalle politiche di bilancio e dalla spesa pubblica.

È anche possibile investire in fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che replicano un paniere di titoli di Stato: ciò evita le complicazioni dell’acquisto di singole obbligazioni e della rivendita sul mercato secondario se hai bisogno di liquidità prima che l’obbligazione maturi. Un aspetto su cui concentrarsi confrontandosi con il proprio consulente finanziario è la sensibilità ai tassi e agli allargamenti degli spread anche su ETF e fondi, facendo un’attenta analisi.

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Sicurezza: Alta
Liquidità: Alta

I buoni fruttiferi postali (BFP) funzionano come titoli di debito emessi dallo Stato ma attraverso Poste Italiane. Garantiscono un rendimento fisso garantito: a scadenza restituiscono il capitale iniziale con l’aggiunta degli interessi maturati nel tempo, a cui si applica un regime di tassazione agevolata. Sono considerati tra gli strumenti di investimento più sicuri e liquidi in Italia. Tieni a mente che i buoni fruttiferi postali possono essere venduti e rimborsati in qualsiasi momento, ma il rimborso anticipato può comportare una perdita di interessi.

Sicurezza: Alta
Liquidità: Alta

Chi desidera proteggere i propri risparmi ottenendo un rendimento fisso garantito sul proprio capitale può valutare la possibilità di aprire un conto deposito ad alto rendimento.

Nessun altro investimento sicuro offre la facilità di accesso di un conto deposito. Inoltre, i depositi fino a 100.000 euro sono garantiti dal FITD fino a 100.000 euro, e ciò li rende che si tratta di investimenti molto sicuri.

Un conto deposito, o di risparmio, ad alto rendimento è un tipo di conto bancario che offre tassi di interesse più elevati rispetto ai conti deposito normali. I migliori conti deposito ad alto rendimento sono generalmente offerti da banche e cooperative di credito online per le opzioni vincolate. In cambio della garanzia che l’investitore non ritirerà i propri soldi prima della scadenza del vincolo, le banche si impegnano a pagare tassi di interessi più elevati.

Tuttavia, è importante notare che i conti deposito vincolati comportano dei rischi: se hai bisogno di accedere ai tuoi soldi prima della scadenza del vincolo, potresti dover pagare una penale. Inoltre, il rendimento del conto deposito può diminuire nel tempo se si verificano condizioni economiche avverse.

Sicurezza: Alta
Liquidità: Alta

I fondi comuni d’investimento del mercato monetario sono fondi altamente liquidi e molto sicuri, e rappresentano una scelta popolare tra gli investitori che hanno bisogno di gestire la liquidità a breve termine. Detengono titoli di debito a breve termine con un’elevata qualità creditizia, come buoni del Tesoro, cambiali e certificati di deposito (CD).

I fondi comuni d’investimento del mercato monetario hanno costi bassi e un’elevata liquidità, ma offrono anche rendimenti inferiori rispetto alla maggior parte degli altri tipi di fondi comuni. Quando i professionisti del mercato parlano di spostare parte dei loro portafogli “verso la liquidità”, in genere intendono investirli in fondi comuni d’investimento del mercato monetario.

Come tutti i fondi comuni di investimento, i fondi monetari non possono garantire guadagni o risparmi sul capitale, ma le loro rigorose qualifiche consentono di ottenere una maggiore conservazione del capitale rispetto ad altre opzioni.

Sicurezza: Alta
Liquidità: Bassa

I certificati di deposito combinano tassi d’interesse discreti con la garanzia di restituzione del capitale e rientrano tra i prodotti tutelati dal Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo fino a un importo depositato massimo di 100.000 euro.

Sebbene queste caratteristiche rendano i CD un investimento molto sicuro, non sono considerati asset molto liquidi. Presentano diverse durate, da tre mesi a dieci anni, ma ritirare il capitale prima della data di scadenza significa spesso pagare commissioni per il prelievo anticipato o rinunciare al pagamento degli interessi.

I CD sono ideali per gli obiettivi finanziari a breve termine quando la data di scadenza corrisponde al proprio orizzonte temporale, ossia quando si ritiene di aver bisogno della liquidità.

Sicurezza: Moderata
Liquidità: Moderata

Le obbligazioni societarie investment-grade sono titoli a reddito fisso venduti dalle società per finanziare le proprie attività. Hanno un punteggio elevato da parte delle agenzie di rating, che valutano la salute finanziaria delle società emittenti. “Investment grade” significa che è molto probabile che le società paghino gli interessi e restituiscano il capitale.

Se le società si trovano in difficoltà, potrebbero subire un declassamento del rating creditizio, che potrebbe rendere le loro obbligazioni non più investment grade. A fronte di questi rischi più elevati, i rendimenti potenziali sono migliori rispetto alle opzioni precedenti. Inoltre, il mercato delle obbligazioni societarie investment-grade è considerato molto liquido.

È bene precisare che le obbligazioni societarie sono soggette al rischio di tasso di interesse e di default. Per mitigare il primo, si possono scegliere titoli a più breve termine, meno sensibili alle variazioni dei tassi; per ridurre il rischio di default, conviene selezionare obbligazioni di alta qualità di società grandi e importanti o acquistare fondi che investono in un portafoglio diversificato di queste obbligazioni.

Sicurezza: Alta
Liquidità: Moderata

Quando c’è un buon capitale di partenza e in caso di inflazione, investire in immobili è considerata una mossa astuta. Su patrimoni importanti può essere un ottimo elemento di diversificazione.

Tuttavia, l’immobiliare è un mercato completamente asimmetrico e complesso. Può essere un investimento profittevole se si trova la giusta occasione. Bisogna quindi considerare il costo/opportunità e prevedere i trend di mercato. È importante, poi, distinguere l’investimento immobiliare dall’acquisto della prima casa, che più che un investimento è un obiettivo finanziario e può avere bisogno del mutuo.

Senza tralasciare che gli immobili comportano anche una serie di costi aggiuntivi che mancano ad altri investimenti sicuri, come le spese di manutenzione e le tasse sulla proprietà, e possono richiedere un grande investimento iniziale.

Oggi, grazie al fintech, investire nell’immobiliare è più semplice e alla portata di tutti anche con pochi soldi: il real estate crowdfunding ad esempio permette di investire nel caro vecchio mattone con pochi soldi, creando un portafoglio ben diversificato.

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Sicurezza: Alta
Liquidità: Alta

L’oro, bene rifugio per eccellenza, è notoriamente considerato un investimento sicuro. Anche l’oro può subire oscillazioni di prezzo drastiche simili a quelle delle azioni e di altre asset class rischiose a breve termine, tuttavia la sua scarsità e la domanda costante nel tempo fanno sì che mantenga il suo valore nel tempo, anche nei momenti di volatilità economica e inflazione.

“Anche in un contesto di tassi reali positivi, l’oro rimane un’asset class interessante poiché elemento di diversificazione. Con l’inflazione sempre sopra il livello di guardia, l’oro può avere performance di tutto rispetto”, afferma Antonio – Tony – Cioli Puviani, trader professionista indipendente.

L’oro non offre cedole, ma in termini reali in contesti del genere ricopre il ruolo di asset difensivo. Non può essere una parte centrale del portafoglio, ma si utilizza per controbilanciarlo.

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L’azionario non è l’investimento sicuro per eccellenza, ma ciò non significa che non si possa investire in sicurezza. Anche in questo comparto si può colpire nel segno facendo scelte oculate. Il consiglio degli esperti è “Non fare una singola puntata. È meglio se compro 10 aziende piuttosto che una o due, perché il rischio diminuisce con la diversificazione”.

Oggi, inoltre, grazie ai broker online e alle piattaforme digitali che hanno reso il mercato azionario più facilmente accessibile alle masse, è possibile comprare azioni e frazioni di azioni riducendo i rischi (grazie a conti demo gratuiti e alla possibilità di investire piccole somme) e a basso costo. Alcuni broker, come Trade Republic, consentono di investire in azioni senza commissioni e offrono interfacce semplici e intuitive, e ricche risorse educative per i principianti.

Azioni value e ESG

In linea generale, è indicato riservare una parte centrale di portafoglio alle azioni value, ossia quelle azioni di società solide che offrono agli investitori un elevato ritorno sull’investimento e che hanno spesso la capacità di fornire dividendi senza impattare sul core business.

In questa fase storica particolare, vale la pena considerare i titoli di aziende del settore healthcare, delle infrastrutture e petrolifero (questi anche se oggi sono un po’ fuori moda a favore delle energie rinnovabili) che offrono un posizionamento importante sul mercato in termini di difesa del portafoglio.

Sarà utile riservare una parte del portafoglio alle aziende legate alla sostenibilità, definite con l’acronimo ESG, visto che la transizione ecologica sarà un tema dominante nel prossimo futuro.

Azioni che pagano dividendi

Le azioni che pagano dividendi sono percepite più a basso rischio rispetto alle azioni growth, cioè ai titoli di società che si prevede crescano nel tempo a tassi più elevati, e tendono a limitare il rischio di volatilità poiché pagano dividendi in contanti. Le società che pagano dividendi tendono ad essere più stabili e solide finanziariamente. Inoltre, i dividendi possono fornire un reddito regolare agli investitori, che può aiutare a ridurre il rischio di volatilità del prezzo delle azioni.
Leggi: Le migliori azioni ad alto dividendo

Azioni privilegiate

Le azioni privilegiate sono una particolare categoria di azioni che conferiscono al possessore un privilegio, economico o politico, rispetto alle azioni ordinarie. Chi le detiene ha diritto a dividendi più alti, gode di una prelazione sugli azionisti ordinari in caso di liquidazione del capitale derivante dallo scioglimento o dal fallimento della società.
Nel tempo le azioni privilegiate si apprezzano di più rispetto alle obbligazioni, ma quando il mercato scende si perde di più. Vengono considerate investimenti sicuri perché i dividendi sono garantiti in quasi tutti i casi, il che significa che si ottengono guadagni indipendentemente da come va il titolo.

“Potrebbero non essere investimenti rifugio nel senso del rischio di mercato perché l’apprezzamento del capitale è un problema in un mercato ribassista. Ma dall’altra parte, i dividendi più elevati offrono una maggiore protezione del reddito”, spiega David Stein, ex gestore di fondi e autore del libro sull’educazione agli investimenti Money for the rest of Us.

Un big della finanza che ha sempre optato per azioni privilegiate è Warren Buffett. Ciò vale sia per il suo investimento di 5 miliardi di dollari in Goldman Sachs Group Inc., sia per i suoi investimenti più recenti in Bank of America Corp. (BAC) e Kraft Heinz Co. (KHC).

Gli investimenti sicuri sono quelli in grado di proteggere il capitale, di crescere in modo modesto e di essere abbastanza liquidi da poter essere convertiti in contanti al momento giusto.

Oggi esistono molti tipi di investimenti sicuri sul mercato. Nell’elenco qui sopra abbiamo incluso quelle che i nostri esperti ritengono essere alcune delle opzioni migliori.

Un investimento sicuro ha la funzione di ridurre al minimo il rischio. Tuttavia, in questo modo si rischia di sacrificare la liquidità e la crescita.

Per questo motivo, spesso si consiglia agli investitori più giovani – quelli più lontani dall’età pensionabile – di rischiare con investimenti più volatili e con un potenziale di rendimento maggiore.

Più ci si avvicina all’età della pensione, meno rischi si vogliono correre con i propri investimenti. Questo perché ci sono meno opportunità di costruire o recuperare il capitale in caso di perdita.

Leggi anche: I migliori investimenti a lungo termine

Un rendimento del 4% netto ottenuto tramite un investimento a basso rischio può essere un’opportunità attraente, offrendo un buon flusso di reddito costante senza azzardare troppo. Ma, spiega Cioli Puviani, “Non esistono investimenti sicuri al 4% netto”. Anche le obbligazioni italiane BTP a 10 anni, che nel caso di mercato sfavorevole devono essere mantenute 10 anni per avere indietro il capitale, hanno attualmente un rendimento netto sul 3,45%”. Inoltre, “bisogna fare attenzione a parlare anche di rendimento sicuro, che non esiste per definizione. Anche uno Stato può fallire e non restituire i soldi”.

Per valutare un’attività più o meno rischiosa bisogna valutare i prezzi medi e posizionarsi su quella attività su un prezzo più basso della sua media storica. Avere un approccio su aziende che hanno una posizione dominante in un contesto di volatilità in cui i prezzi scendono molto è un approccio che ci consente di gestire il rischio.

Spesso chi si approccia al mondo degli investimenti o della sottoscrizione di strumenti finanziari è coinvolto dal momento, ma rischia di posizionarsi su attività che hanno già aumentato molto il loro valore, nella previsione che cresceranno ancora (basta ricordare la bolla dot-com).

In verità la sicurezza nell’investimento risiede nell’adeguata diversificazione, sia delle classi di investimento che di modalità di acquisto, anche dilazionando nel tempo i momenti di entrata.
Una modalità di acquisto periodico programmato di un portafoglio scelto in relazione agli obiettivi pianificati risulta spesso un approccio vincente rispetto al posizionamento in un’unica soluzione.

Il piano di accumulo del capitale (PAC) è una strategia di investimento molto flessibile che, oltre al vantaggio di canalizzare i flussi di risparmio, consente anche di mediare i prezzi di acquisto.

Ecco alcuni fattori da considerare nella scelta degli investimenti più sicuri.
Profilo di rischio: quanto sei disposto a rischiare? Fai il test della tolleranza al rischio negli investimenti.
Obiettivo d’investimento: cosa punti a ottenere dal tuo investimento?
Orizzonte temporale: per quanto tempo hai intenzione di investire?

Ricorda: non esistono investimenti completamente privi di rischio. Anche gli investimenti sicuri sopra elencati comportano rischi, come la perdita di potere d’acquisto nel tempo con l’aumento dell’inflazione. Per decidere cosa è meglio per te, pensa a quanto rischio sei disposto a tollerare e a quanta liquidità ti serve.

Raggiungere un rendimento alto con un investimento sicuro è sfidante. Se l’obiettivo finale è la stabilità, una qualsiasi delle soluzioni sopra descritte vi consentirà di investire in modo da garantirvi di arrivare alla scadenza con una somma di denaro un po’ più alta di quella iniziale.

La chiave è considerare le proprie esigenze e i progetti individuali, e costruire un portafoglio che offra stabilità sufficiente pur consentendo di trarre vantaggio dalla crescita nel tempo.

Il consiglio, per chi si approccia al mondo degli investimenti, è informarsi bene e confrontarsi con un consulente finanziario per valutare le opzioni più adatte alla propria situazione.

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